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2021年中國電石產業年度報告
來源:碳黑工業 | 作者:德隆導電炭黑 | 發布時間: 2022-04-15 | 519 次瀏覽 | 分享到:

01.

2021年國內電石行情綜述

  2021年國內電石經歷了極端行情,此行情波動也是前所未有的,價格更是達到了歷史之最。以西北地區為例,國內電石價格最高達到了7900元/噸。2021年國內電石最低價出現在1月為2875元/噸,最高價出現在10月為7900元/噸,高低價差高達5025元/噸,漲幅174.78%。下面從四個季度詳細分析:

  第一季度:本季度1-2月中旬價格相對較穩定,2月中下旬開始,價格開始大幅上漲。具體來看首先1月國內電石企業檢修裝置恢復生產市場供應增加,電石價格整體下調;但隨著發改委發布電價上調通知,加上內蒙古地區受“能耗雙控”及限電影響較大,電石企業開工降低,電石供應有所減少,且PVC價格高位,帶動電石價格上漲,2月國內電石市場整體上行;3月國內電石價格先揚后抑,市場整體受供需影響較大,首先隨著能耗雙控的管控力度再度加強,電石企業裝置出現降負荷甚至停爐現象,市場供應緊張,價格持續上漲,甚至一度上漲到第一季度的最高價格5500元/噸,漲幅超過30%;但中下旬開始,下游在成本及供應壓力下開工負荷有所降低,需求較前期減弱,電石市場在供需兩弱的情形下價格不斷下行。

  第二季度:本季度價格整體來看有所上漲,但期間經歷了兩次下跌和兩次上漲行情。4月中上旬延續第一季度末的下跌走勢,中下旬受原料蘭炭價格持續上漲影響,電石成本支撐較強,加上臨近五一小長假,下游備貨積極,價格窄幅回調;5月國內電石價格先穩后跌,上旬穩定為主,中下旬受需求減少影響,電石價格出現下跌;6月價格先揚后穩,6月上旬下游氯堿企業春檢陸續恢復生產需求逐步增加,在需求推動下價格開始上漲,到月中市場供需矛盾逐漸縮小,市場謹慎觀望,價格持穩。

  第三季度:本季度價格走勢為:“漲-穩-暴漲”。7月中旬至8月內蒙古地區依舊受不定時限電影響,部分企業裝置降低開工負荷甚至全停,影響電石市場整體供應,加上蘭炭價格及電價上漲,成本面支撐力度較大,電石價格整體上漲;9月中下旬受陜西全運會影響運輸受阻,且中秋節期間陜西、寧夏地區能耗雙控政策落地實施,企業開工率直線下滑,加上受陜西全會影響,道路運輸受阻,市場供應極度緊張,且蘭炭價格快速上漲,電價也再次上調,支撐電石價格,電石也由此開啟了暴漲行情。

  第四季度:第四季度價格走勢為:“漲-暴跌-漲-跌”。首先10月中上旬走勢延續第三季度暴漲行情,國內電石價格一度達到年度最高價,出廠價格高達8150元/噸,比上漲前的價格高2875元/噸,漲幅53.24%,至此本周期國內電石的上漲告一段落。10月中下旬,國家對開始對煤炭進行管控,煤炭三兄弟接連下跌,煤炭下行通道打開,宏觀情緒消極,整個化工產品無一幸免,受此影響,電石價格開始了暴跌的走勢,截止到11月上旬,電石價格連續14日下跌,價格攔腰斬斷,各區域主流價格累計跌幅高達4000元/噸;極端行情過后,11月中下旬價格回歸正常波動,但12月隨著電石市場供應逐漸增加,但需求相對偏弱,且受下游行情走勢不佳拖累明顯,電石價格被迫不斷下調,電石企業利潤逐漸減少且臨近成本線,價格整體呈現下降態勢。

圖1

02.

2021年國內電石價格一覽表

一、2021年國內電石最低價、最高價對比表

表1

 從表 1可以看出:2021年電石各區域高低價格對比漲幅在4060-5025元/噸,幅度在112.6%-174.78%。

二、2021年國內電石月均價一覽表

表2

從表 2可以看出:2021年國內電石價格的高光時刻是10月份,其中華北地區月均價最高為8158元/噸;1月是低谷時期,其中西北地區月均價最低為3006元/噸。

03.

2021年國內電石產能分析

一、國內電石歷年產能分布


圖2

從圖 2可以看出:2011-2018年國內電石產能逐年增加,2018-2020年產能相對遞減,增速逐年遞減;2021年國內電石產能有所增加,增速也有所提升。

二、2021年國內各區域電石產能占比分布

圖3

從圖 3可以看出,2021年國內電石產能最多的地區是內蒙古,其次是新疆、寧夏。

三、2022年國內電石計劃新增產能

表3

04.

2021年國內電石產量分析

圖4

從圖 4可以看出,近十年來,我國電石產量逐年增加。

圖5

2021年我國電石產量大致呈“N”型走勢,9月份電石產量最低,12月份產量相對最高。產能增加及開工率提升是產量增加的主要原因。

05.

2021年國內電石開工率分析

圖6

2021年全年平均開工率為65.51%,其中7月中旬和10月上旬開工偏低,其他月份開工尚可。2021年開工同比去年小幅提升。

06.

2021年電石出口分析

一、2021年國內電石出口量分析

  中國是電石的凈出口國,2021年電石出口量情況如下:

圖7

2021年國內電石出口1-11月相比減少。2021年1-11月出口量為101604.1噸,相比去年同期出口量111920.58噸減少10426.98噸。

二、2021年電石出口國家分析

表4

圖8

  2021年1-11月份國內電石出口前三的國家有印度、泰國、菲律賓。其中出口到印度40300.55噸,占總出口量的39.66%,出口到泰國15810.5噸,占總出口量的15.56%;出口到菲律賓8743.5噸,占總出口量的8.61%。

07.

2021年國內電石企業利潤分析

圖9

2021年第二、三季度,電石企業利潤相對穩定,但9月中下旬開始,隨著極端行情的波動,電石企業盈虧波動幅度也較大,甚至在11月中上旬開始虧損。

08.

2022年國內電石預測

  回顧2021年,國內電石經歷了無比精彩的行情走勢,價格走勢脫離了基本面供需面,且達到了歷史之最,但火爆行情也僅為歷史一剎那,不是永恒,從本質來看,影響價格最根本的還是供需面。首先從供應面來看,在碳達峰、碳中和政策下,根據《電石行業“十四五”高質量發展指南》來看,我國計劃截至2025年,將電石年產能控制在4000萬噸以下,新增產能或將受到限制;且由于電石屬于高能耗行業,對環境污染大,能耗雙控政策也不是一朝一夕,故未來政策面對電石行業或多或少的影響依舊存在。需求面來看,2022年下游PVC和BDO產業都有產能擴張計劃,需求面對電石或將利好。另外成本面來看,煤炭價格在國家的干預下回歸合理范圍運行,上游蘭炭也將回歸基本面,故蘭炭對電石的支撐回歸正常;從電價來看,2022年電價的調整依舊影響電石成本面。整體來看,我們仍以積極地態度迎接2022年電石市場。

09.

電石上、下游產品簡析

一、上游(蘭炭)

圖10

 2021年我國蘭炭價格整體走勢先漲后跌。第一季度蘭炭價格相對穩定,第二季度價格出現相對明顯的波動,第三季度價格震蕩上行,季度末出現上漲,第四季度行情暴漲暴跌,季度末趨于平穩。
二、下游主要產品占比情況(PVC、醋酸乙烯、BDO)


圖11

從圖 11可以看出:電石下游第一大產品是PVC,占比84.1%,其次是BDO占比4.3%,醋酸乙烯占比3.9%。